Relação risco-retorno (R:R) é a proporção entre o que você arrisca perder (distância até o stop) e o que planeja ganhar (distância até o alvo) em uma operação. Um trade com stop de 100 pontos e alvo de 200 pontos tem R:R de 1:2 — arrisca 1 para buscar 2.
É comum expressar resultados em "R": o risco do trade vale 1R. Um ganho de 2R significa que você ganhou o dobro do que arriscou; uma perda plena é −1R. Pensar em R padroniza trades de tamanhos diferentes e deixa a estatística comparável.
O R:R define quanto você precisa acertar para ser lucrativo. É a metade esquecida da equação — a maioria dos iniciantes persegue taxa de acerto e ignora que o payoff decide o jogo.
Taxa de acerto mínima para empatar (breakeven), ignorando custos:
| R:R (risco:retorno) | Acerto mínimo p/ empatar |
|---|---|
| 1:0,5 | 66,7% |
| 1:1 | 50% |
| 1:1,5 | 40% |
| 1:2 | 33,3% |
| 1:3 | 25% |
| 1:5 | 16,7% |
Fórmula: acerto mínimo = 1 ÷ (1 + R:R).
Consequência prática: quem opera buscando 100 pontos de WIN com stop de 300 (R:R 1:0,33) precisa acertar 75%+ só para empatar — nível de acerto que pouquíssimos sustentam depois de custos. Já com 1:2, errar 60% das vezes ainda dá lucro.
`` R:R = (alvo − entrada) ÷ (entrada − stop) [compra] R:R = (entrada − alvo) ÷ (stop − entrada) [venda] ``
Em R$ nos minicontratos (por contrato):
Regras práticas:
Fortes:
Limitações:
Carla opera rompimentos no WIN. Setup do dia: compra em 129.000, stop 128.750 (250 pts = R$50/contrato), alvo na projeção 129.625 (625 pts = R$125/contrato). R:R = 625/250 = 1:2,5.
Histórico do setup no diário dela: 42% de acerto. Expectativa por trade e por contrato:
`` E = 0,42 × R$125 − 0,58 × R$50 = R$52,50 − R$29,00 = +R$23,50 ``
Mesmo errando 58% das vezes, cada trade "vale" +R$23,50 no longo prazo. Se ela cedesse à ansiedade e saísse sempre em 250 pontos (1:1), a mesma taxa de acerto viraria E = 0,42×50 − 0,58×50 = −R$8 por trade. A diferença entre lucro e prejuízo não foi o acerto — foi o payoff.
